Pourquoi s’intéresser aux factsheets d’un fonds de placement ?
Avant d’investir dans un fonds de placement, il est essentiel de comprendre ses caractéristiques clés. C’est précisément le rôle d’un document appelé factsheet, qui présente de manière synthétique les informations les plus pertinentes pour évaluer un fonds.
Dans cet article, nous allons vous aider à mieux lire et interpréter une factsheet à travers un exemple concret : le Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced. L’objectif est simple : vous permettre de faire des choix éclairés lors de vos souscriptions.
Décryptage du nom du fonds
Commençons par examiner le titre du fonds : Pension Invest – Futura – Balanced.
- Pension Invest : il s’agit d’un fonds destiné aux placements dans le cadre de la prévoyance.
- Futura : ce label, propre au groupe Raiffeisen, garantit une sélection rigoureuse des investissements selon des critères écologiques, sociaux et éthiques.
- Balanced : ce terme indique un profil d’investisseur équilibré, soit une tolérance au risque modérée.
Caractéristiques principales du fonds de placement
Ce fonds est géré par Vontobel Asset Management AG et adopte une stratégie d’investissement équilibrée à l’échelle mondiale, combinant actions, obligations et instruments monétaires. Il est géré activement, ce qui signifie que l’objectif est de surperformer un indice de référence (benchmark). Selon la factsheet, son rendement moyen sur cinq ans est de 1,7% (en 2025).
Conformément à son profil « Balanced », les actions représentent entre 30 % et 50 % des actifs. Ce fonds est également conforme aux exigences de l’OPP2, ce qui le rend éligible pour des institutions de prévoyance comme des caisses de pension.
Les indicateurs clés à analyser
Voici les principaux indicateurs figurant sur une factsheet que vous devez comprendre :
- Volatilité : mesure l’ampleur des variations du fonds. Plus elle est élevée, plus le risque est important.
- Ratio de Sharpe : évalue le rendement excédentaire par rapport à un placement sans risque, ajusté au risque. Un ratio supérieur à 1 indique une bonne performance relative.
- Tracking Error : mesure l’écart entre la performance du fonds et celle de son benchmark.
- Alpha de Jensen : quantifie la surperformance (ou sous-performance) par rapport à ce que le modèle théorique prévoyait.
- Bêta : indique la sensibilité du fonds par rapport aux mouvements du marché.
- Commission de gestion : frais perçus pour la gestion active du fonds.
- TER (Total Expense Ratio) : reflète le coût global du fonds, exprimé en pourcentage des actifs.
- Lettre « A » : signifie que le fonds redistribue une partie de ses revenus chaque année.
- Valeur nette d’inventaire : correspond à la valeur totale des actifs du fonds divisée par le nombre de parts.
- Patrimoine du fonds : ou actifs nets, représente la fortune globale du fonds.
Pourquoi investir via un fonds de placement ?
Les fonds de placement offrent plusieurs avantages :
- Diversification internationale des placements
- Gestion professionnelle des avoirs
- Souplesse de réallocation selon l’évolution des marchés
- Accessibilité à tous les profils d’investisseurs, qu’ils soient prudents, équilibrés ou dynamiques.
En Suisse, environ 60 % des assurances vie sont investies dans des fonds de placement. Il y a donc de fortes chances que vous soyez déjà exposé à ce type de produit… sans le savoir !
L’importance d’un conseil indépendant
Enfin, pour évaluer la pertinence d’un fonds par rapport à votre situation personnelle, le regard d’un expert indépendant est précieux. Contrairement à une banque qui vous proposera ses propres produits, un conseiller financier indépendant vous accompagne sans conflit d’intérêts, en intégrant l’ensemble de vos objectifs patrimoniaux, successoraux ou fiscaux.
